Was ist ein Orderblock? Ein klarer Leitfaden mit Beispielen

Ein Orderblock ist eine Preiszone, in der vermutlich ein großer Käufer oder Verkäufer vor einer starken Bewegung eine Position aufgebaut hat. Im Chart wird er meist als letzte gegenfarbige Kerze vor einer scharfen Bewegung eingezeichnet. Trader markieren die Zone und warten darauf, dass der Kurs zurückkommt – in der Annahme, dass dieselben Marktteilnehmer sie erneut verteidigen.

Der Begriff stammt aus den Smart Money Concepts (SMC) und dem ICT-Stil des Price-Action-Tradings und gehört heute zu den meistgesuchten Konzepten im Forex-, Futures- und Index-Trading. Dieser Leitfaden erklärt, was ein Orderblock ist, wie du einen findest, wann er seine Gültigkeit verliert und wie du misst, ob das Traden von Orderblöcken für dich wirklich funktioniert.

Dieser Artikel erklärt ein Chart-Konzept. Er ist keine Anlageberatung, und kein Muster funktioniert jedes Mal.

Die Idee hinter einem Orderblock

Große Marktteilnehmer können große Orders nicht auf einmal ausführen, ohne den Kurs gegen sich zu bewegen. Also, so die Theorie, akkumulieren sie in einer Range – und wenn sie fertig sind, verlässt der Kurs diese Range schnell. Die letzte Kerze vor dieser schnellen Bewegung ist der Ort, an dem der letzte Teil der Position gefüllt wurde.

Kehrt der Kurs später in diese Zone zurück, können offene Orders oder der Wunsch, die Position zu verteidigen, eine Reaktion auslösen. Das ist die ganze These: eine Zone, in der jemand mit großem Volumen aktiv war – und es wieder sein könnte.

Bullische und bärische Orderblöcke

Ein bullischer Orderblock ist die letzte bärische Kerze vor einer starken Aufwärtsbewegung. Trader markieren ihre Spanne, oft vom Open bis zum Tief oder die ganze Kerze von Hoch bis Tief, und suchen Long-Gelegenheiten, wenn der Kurs in diese Zone zurückkehrt.

Ein bärischer Orderblock ist die letzte bullische Kerze vor einer starken Abwärtsbewegung. Kehrt der Kurs zurück, ist die Zone ein möglicher Bereich für Short-Gelegenheiten.

Ob eine Kerze ein Orderblock ist oder nur eine Kerze, entscheidet, was danach passiert. Die meisten Trader wollen drei Dinge sehen:

Displacement. Die Bewegung weg ist schnell und groß im Vergleich zu den umliegenden Kerzen, kein langsames Driften.
Ein Break of Structure. Die Bewegung bricht ein jüngeres Swing-Hoch (bei einem bullischen Block) oder Swing-Tief (bei einem bärischen) und zeigt, dass sich die Richtung tatsächlich gedreht hat.
Ein Ungleichgewicht. Die Bewegung hinterlässt eine Kurslücke, oft Fair Value Gap genannt, in der eine Seite die andere klar dominiert hat.

Eine Kerze, auf die eine schwache, überlappende Bewegung folgt, ist meist einfach nur eine Kerze.

So markierst du einen Orderblock im Chart

Beginne auf einem höheren Timeframe wie dem 4-Stunden- oder Tageschart, wo Zonen mehr Gewicht haben, und verfeinere dann auf einem niedrigeren.

Finde eine starke Bewegung, die einen jüngeren Swing-Punkt gebrochen hat.
Geh zurück zur letzten gegenfarbigen Kerze vor Beginn dieser Bewegung.
Markiere ihre Spanne. Manche Trader nehmen die ganze Kerze, andere nur den Körper – das ergibt eine engere Zone und einen näheren Stop.
Notiere Timeframe, Datum und Richtung. Das brauchst du später.

Viele Trader achten auch darauf, dass der Orderblock an einer sinnvollen Stelle liegt: ein bullischer Block unter dem aktuellen Kurs in einem Aufwärtstrend, nahe einem früheren Tief oder in der „Discount“-Hälfte der jüngsten Range.

Wann ein Orderblock nicht mehr gültig ist

Ein Orderblock ist eine Hypothese – und die braucht ein klares Kriterium, wann sie falsch ist.

Der Kurs schließt durch ihn hindurch. Läuft der Kurs zurück durch die Zone und schließt jenseits der gegenüberliegenden Kante, gilt der Block für die meisten Trader als gebrochen.
Er wurde schon genutzt. Ein Block, zu dem der Kurs bereits einmal zurückgekehrt ist und reagiert hat, gilt oft als mitigiert. Spätere Besuche fallen meist schwächer aus.
Das übergeordnete Bild hat sich gedreht. Ein bullischer Block unter dem Kurs zählt weniger, sobald der höhere Timeframe nach unten dreht.

Deine Invalidierungsregel vor dem Trade aufzuschreiben, ist die eine Gewohnheit, die eine Methode von einem Ratespiel unterscheidet.

Orderblöcke vs. Supply- und Demand-Zonen

Sie sind eng verwandt. Supply- und Demand-Zonen markieren meist die ganze Basis, die der Kurs verlassen hat, während ein Orderblock das auf die letzte Kerze vor der Bewegung eingrenzt. Orderblöcke kommen außerdem mit den Zusatzbedingungen oben (Displacement, Strukturbruch und Ungleichgewicht). In der Praxis nutzen viele Trader beide Konzepte zusammen.

Funktionieren Orderblöcke wirklich?

Das ist die richtige Frage, und die ehrliche Antwort lautet: Es hängt vom Markt, vom Timeframe, von der Session und vor allem davon ab, wie du sie tradest. Ergebnisse, die auf einem aufgeräumten Chart offensichtlich wirken, sehen in einem echten Konto oft anders aus, sobald Spreads, Gebühren, verpasste Fills und verschobene Stops dazukommen.

Wissen kannst du es nur, wenn du deine eigenen Trades misst:

Tagge jeden Orderblock-Trade mit Setup, Timeframe und ob es der erste Test war oder ein späterer.
Halte den Plan vor dem Einstieg fest: Zone, Stop, Ziel und Invalidierungsregel.
Prüfe die Zahlen, nicht die Screenshots. Die Trefferquote allein führt in die Irre. Schau auf den Erwartungswert, den durchschnittlichen Gewinn im Verhältnis zum durchschnittlichen Verlust und darauf, wie sich die Ergebnisse je nach Session und Timeframe verändern.

So hältst du Orderblock-Trades in Orderblock fest

Orderblock ist ein Trading-Journal, das sich selbst füllt. Verbinde MetaTrader mit deinem MetaTrader-Login, und jeder Trade landet automatisch im Journal – mit den exakten Gebühren und Ausführungen, die dein Broker gemeldet hat. Du ergänzt nur, was nur du weißt.

Tagge Trades mit deinem Setup, etwa Bullischer OB, H4, erster Test, und füge eine Notiz mit dem Plan und einem Chart-Screenshot hinzu.
Öffne die Analysen, um Orderblock-Trades mit allem anderen zu vergleichen: Erwartungswert, Profit Factor, realisiertes R und die Stunden und Tage, an denen sie am besten funktionieren.
Frag den KI-Coach etwa „Schlagen meine Orderblöcke beim ersten Test die späteren Tests?“ und erhalte eine Antwort in Zahlen, mit den Trades dahinter.

Nach ein paar Wochen weißt du anhand deiner eigenen Daten, ob Orderblöcke für dich ein Edge sind oder nur eine Geschichte, die der Chart im Nachhinein erzählt.

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