Das Review in fünf Schritten
Leg die Stichprobe fest, bevor du dir irgendetwas ansiehst
Ein Konto, ein Zeitraum, nur geschlossene Trades. Leg den Zeitraum fest, bevor du das Ergebnis siehst, sonst wählst du unbewusst das Fenster, das dir schmeichelt. Notiere die Trade-Anzahl; sie bestimmt, wie viel Gewicht alles Weitere verdient.
Trenne das Ergebnis in Gewinn- und Verlustseite
Betrachte Bruttogewinn, Bruttoverlust, durchschnittlichen Gewinn, durchschnittlichen Verlust und Trefferquote zusammen. Profit Factor und Erwartungswert ergeben sich daraus. Keine dieser Zahlen allein kann einen guten Prozess von einem glücklichen Monat unterscheiden.
Finde die Konzentration
Gruppiere nach Instrument und nach Strategie. In den meisten Privatkonten dominieren wenige Trades oder ein einziges Instrument beide Enden der Verteilung. Kippt das Vorzeichen des Zeitraums, wenn du deine drei größten Ergebnisse herausnimmst, beschrieb deine Gesamtzahl diese drei Trades – nicht deine Methode.
Zieh die Geschäftskosten ab
Gesamtgebühren, Kommissionen und Swap im Verhältnis zum Nettoergebnis. Hochfrequente Ansätze verlieren hier regelmäßig ihren gesamten Edge, und die Übernachtfinanzierung verteuert still jede Strategie, die über den Rollover hält.
Schließ mit einer testbaren Änderung ab
Ein Review mit fünf Änderungen bewirkt keine. Wähle das größte messbare Leck, notiere die Regeländerung in deinem Journal und leg fest, nach wie vielen Trades du sie bewertest.
Ein Ergebnis ehrlich lesen
Dieselben Zahlen stützen je nach Stichprobe dahinter sehr unterschiedliche Schlüsse.
| Was du siehst | Die bequeme Lesart | Die ehrliche Lesart |
|---|---|---|
| Trefferquote 72 % | Die Strategie funktioniert | Vergleiche den durchschnittlichen Verlust mit dem durchschnittlichen Gewinn. Hohe Trefferquote bei großem Durchschnittsverlust ist das klassische Muster laufen gelassener Verlierer. |
| Profit Factor 3.1 über 14 Trades | Starker Edge | Stichprobe zu klein, um sie von Varianz zu unterscheiden. Notier es, trade weiter nach Regeln und schau bei ein paar hundert geschlossenen Trades erneut hin. |
| Netto-P&L steigt, Equity fühlt sich flach an | Kontoauszug ist falsch | Prüf Gebühren, Swap, ob die Quelle netto oder brutto meldet und ob offene Positionen aus dem Wert herausgerechnet sind. |
| Eine Strategie zeigt ein großes Minus | Hör auf, sie zu traden | Gruppiere zuerst nach Instrument. Oft ist es ein Instrument innerhalb der Strategie, nicht die Strategie selbst – und oft nur eine Session davon. |
| Drawdown kleiner, als er sich angefühlt hat | Emotionale Überreaktion | Der Drawdown geschlossener Trades klammert die Marktbewertung offener Positionen aus. Was du gespürt hast, war ein unrealisierter Ausschlag, den die Kennzahl nicht enthält. |
Warum das Journal mit im Spiel sein muss
Trade-Ergebnisse allein können nicht belegen, dass du Revenge-Trading betrieben, gezögert oder einen Stop verschoben hast. Das sind Aussagen über Verhalten – und der einzige Nachweis für Verhalten ist das, was du damals aufgeschrieben hast.
Genau deshalb gehören Journal und Analysen in einen Workspace: Die Kennzahl zeigt, wo du hinschauen musst, und der Eintrag liefert die Ursache. Jede Hälfte allein führt zu selbstsicheren Schlüssen ohne Fundament.
Fragen zum Performance-Review
Wie viele Trades brauche ich, bis die Zahlen etwas aussagen?
Es gibt keine feste Schwelle, aber alles unter etwa 30 geschlossenen Trades ist bestenfalls eine Tendenz, und die Kennzahlen bewegen sich meist noch bis zu mehreren hundert Trades. Sicherer ist die Gewohnheit, eine Kennzahl immer mit ihrer Trade-Anzahl zu lesen, statt nach einer magischen Stichprobengröße zu suchen.
Wie oft sollte ich ein Review machen?
Wöchentlich für die Ausführungsqualität, dazu ein größeres Review pro Quartal für Fragen auf Strategieebene. Wochenreviews fangen Regelbrüche ab, solange du dich noch an den Trade erinnerst; Quartalsreviews haben die Stichprobengröße, um etwas über den Edge selbst zu sagen.
Sollte ich auch offene Positionen analysieren?
Halte sie getrennt. Wer realisierte und unrealisierte Ergebnisse mischt, macht jede Kennzahl mehrdeutig, weil sich der unrealisierte Teil ändert, ohne dass du etwas tust. Deshalb berechnet Orderblock seine Kennzahlen aus geschlossenen Trades.