Esperanza matemática
La esperanza matemática es lo que ganas, de media, cada vez que pulsas el botón. Es la métrica que realmente determina el crecimiento de la cuenta, porque es la que multiplicas por la frecuencia.
Definición
El resultado neto medio de cada operación cerrada.
Fórmula. P&L neto realizado ÷ número de operaciones cerradas. Incluye operaciones en break-even y costos.
Esperanza matemática frente a frecuencia
| Esperanza matemática por operación | Operaciones al mes | Resultado mensual esperado |
|---|---|---|
| $12 | 200 | $2,400 |
| $95 | 20 | $1,900 |
| $4 | 500 | $2,000 — antes del slippage y la variación de costos |
Dónde suele fallar
- Calcularla en bruto
- La esperanza matemática debe ser neta de comisiones y costos. Orderblock incluye en el cálculo los costos registrados y las operaciones en break-even.
- Suponiendo que sea estable
- La esperanza matemática cambia con el régimen de mercado, el spread y tu propia disciplina. Recalcúlala por trimestre y por estrategia en lugar de citar una sola cifra histórica.
- Mezclar tamaños de posición
- Con tamaños de posición muy distintos, la esperanza matemática en dinero describe tanto el sizing como la ventaja. Cuando el tamaño varía, úsala junto al R realizado.
Preguntas
¿En qué se diferencia la esperanza matemática de la ganancia promedio?
La ganancia promedio solo mira las ganadoras. La esperanza matemática divide el resultado neto total, con pérdidas y operaciones en break-even incluidas, entre todas las operaciones cerradas. Es la cifra honesta por operación.
¿Puede ser negativa la esperanza matemática siendo rentable?
No en la misma muestra. Si tu cuenta creció con una esperanza matemática negativa, el crecimiento vino de depósitos o de posiciones abiertas, y ninguno de los dos entra en esta métrica.