Lee la tasa de acierto junto al payoff, nunca sola
La tasa de acierto es el número de operaciones cerradas ganadoras dividido entre todas las operaciones cerradas de la muestra seleccionada. No dice nada del tamaño de ganancias ni pérdidas. Seis ganadoras de $100 frente a cuatro perdedoras de $200 es una tasa de acierto del 60% y una pérdida de $200 antes de costos.
Combínala con el profit factor, la suma del P&L neto positivo dividida entre la suma absoluta del P&L neto negativo, y con el ratio beneficio/riesgo, que compara tu ganadora promedio con tu perdedora promedio. Orderblock muestra las tres con el mismo conjunto de operaciones cerradas, así que siempre describen la misma muestra.
Los casos límite se tratan de forma explícita en lugar de redondearse. Una muestra con ganancias y sin pérdidas da un profit factor infinito, no un número grande que parezca comparable; una muestra sin operaciones cerradas aparece como no disponible en lugar de cero.
Cada métrica, con su fórmula incluida
Cada cifra del producto incluye su propia definición, incluido lo que excluye. Estas son esas definiciones.
- P&L neto
- Suma del P&L neto de cada operación cerrada, en la divisa de la cuenta seleccionada.
- Tasa de acierto
- Operaciones cerradas ganadoras ÷ total de operaciones cerradas × 100. Las operaciones en break-even se quedan en el denominador. Las operaciones abiertas se excluyen.
- Profit factor
- Suma del P&L neto positivo ÷ suma absoluta del P&L neto negativo. Sin pérdidas y con ganancias positivas da ∞; sin operaciones cerradas, o solo con operaciones en break-even, no está disponible.
- Ratio beneficio/riesgo
- Operación ganadora neta promedio ÷ operación perdedora neta promedio en valor absoluto. Es el payoff realizado, no la relación beneficio/riesgo planificada al entrar. Requiere tanto ganadoras como perdedoras.
- Esperanza matemática
- P&L neto realizado ÷ número de operaciones cerradas. Incluye operaciones en break-even y costos.
- R realizado promedio
- Promedio del P&L neto por operación ÷ importe de riesgo registrado. Solo se incluyen las operaciones cerradas con un importe de riesgo registrado positivo.
- Drawdown máximo
- Mayor caída de máximo a mínimo en el P&L acumulado de operaciones cerradas. Parte de cero y excluye posiciones no realizadas y depósitos. Las operaciones que cierran en el mismo instante mueven el equity una sola vez, juntas, así que el orden de las filas no puede crear un drawdown.
- P&L diario promedio
- P&L neto de operaciones cerradas dividido entre los días UTC con al menos una operación cerrada. Los días sin actividad se excluyen.
- Rachas ganadoras
- Secuencia consecutiva más larga de resultados netos positivos en operaciones cerradas, ordenadas por hora de cierre y luego por ID de operación. Una perdedora o una operación en break-even reinicia la secuencia.
- Rachas perdedoras
- Secuencia consecutiva más larga de resultados netos negativos en operaciones cerradas, ordenadas por hora de cierre y luego por ID de operación. Una ganadora o una operación en break-even reinicia la secuencia.
- Costos de trading
- Suma de los costos registrados en operaciones cerradas. El P&L neto reportado por el bróker ya incluye los costos; no se restan dos veces.
Cuatro cortes que suelen hacer cambiar de opinión
El rendimiento agregado rara vez te dice qué dejar de hacer. Estos desgloses sí.
- Por estrategia, con el número de operaciones visible
- Una estrategia con tres operaciones no es evidencia. Orderblock muestra el tamaño de la muestra junto a cada resultado agrupado para que un promedio favorable con n=4 no se haga pasar por un hallazgo.
- Por instrumento y mercado
- La concentración es el riesgo oculto más común en una cuenta minorista. Ver que la mayor parte de tu pérdida vino de un solo par cambia tu próxima decisión más que cualquier cifra destacada.
- Por tiempo en posición
- Compara tus posiciones más cortas con las más largas. Las estrategias que funcionan intradía a menudo no sobreviven al costo de financiación overnight, y lo contrario ocurre más de lo que los traders esperan.
- Por día y semana, en el calendario
- El calendario de trading coloca el P&L neto en la fecha de cierre, en UTC. Haz clic en un día para ver las operaciones que hay detrás en lugar de quedarte en el total.
Costos y drawdown, con honestidad
Los resultados netos incluyen comisiones, costos y swaps cuando la fuente los proporciona. El P&L neto reportado por el bróker ya contiene esos costos, así que Orderblock no los resta por segunda vez. Si una fuente omite los costos, la cifra lo indica en lugar de presentar el bruto como neto sin avisar.
Aquí, el drawdown máximo es la mayor caída de máximo a mínimo en el P&L acumulado de operaciones cerradas. Parte de cero y excluye posiciones abiertas y depósitos. Es una definición más estrecha que el drawdown de la curva de equity, que valora las posiciones abiertas a precio de mercado, y la diferencia importa cuando comparas con otra herramienta.
El R realizado requiere un importe de riesgo inicial registrado, así que solo las operaciones en las que anotaste el riesgo entran en la media. Es intencionado: una cifra en R calculada con un riesgo supuesto es peor que no tener cifra en R.
Preguntas sobre la analítica de trading
¿Cuál es un buen profit factor?
Un profit factor superior a 1.0 significa que las ganancias brutas superaron a las pérdidas brutas en la muestra. El contexto importa más que el número: un profit factor de 1.3 en 400 operaciones es una evidencia más sólida que 2.5 en 12. Léelo siempre junto al número de operaciones y el periodo, y recuerda que solo se calcula con operaciones cerradas.
¿Cómo analizo el rendimiento de trading en varias cuentas?
Filtra por una sola cuenta cuando las divisas de las cuentas sean distintas. Sumar resultados en varias divisas sin un tipo de cambio y una fecha documentados da una cifra que no significa nada. Por eso mismo, Orderblock mantiene la divisa de cada cuenta asociada a sus resultados importados.
¿Un filtro de fechas cambia las métricas?
Sí. Cada métrica se calcula con las operaciones cerradas dentro del rango seleccionado, así que cambiar el rango cambia la muestra. Compara periodos teniendo a la vista su número de operaciones.
¿Puedo exportar los datos subyacentes?
Sí. Puedes exportar el historial completo de operaciones, y el explorador de datos te permite revisar las filas detrás de cualquier cifra antes de fiarte de ella.