Espérance
L’espérance de gain, c’est ce que vous gagnez en moyenne chaque fois que vous appuyez sur le bouton. C’est l’indicateur qui détermine réellement la croissance du compte, car c’est lui que vous multipliez par la fréquence.
Définition
Le résultat net moyen de chaque trade clôturé.
Formule. P&L net réalisé ÷ nombre de trades clôturés. Inclut les trades à l’équilibre et les frais.
Espérance et fréquence
| Espérance par trade | Trades par mois | Résultat mensuel attendu |
|---|---|---|
| $12 | 200 | $2,400 |
| $95 | 20 | $1,900 |
| $4 | 500 | $2,000 — avant slippage et dérive des coûts |
Les erreurs courantes
- La calculer en brut
- L’espérance doit être nette de commissions et de frais. Orderblock inclut dans le calcul les frais enregistrés et les trades à l’équilibre.
- En supposant qu’elle soit stable
- L’espérance varie avec le régime de marché, le spread et votre propre discipline. Recalculez-la par trimestre et par stratégie plutôt que de citer un chiffre unique sur toute la durée.
- Mélanger les tailles de position
- Une espérance en argent calculée sur des tailles de position très différentes décrit autant le sizing que l’edge. Utilisez le R réalisé en complément quand la taille varie.
Questions
En quoi l’espérance diffère-t-elle du gain moyen ?
Le gain moyen ne regarde que les gagnants. L’espérance divise le résultat net total, pertes et trades à l’équilibre compris, par l’ensemble des trades clôturés. C’est le chiffre honnête par trade.
L’espérance peut-elle être négative alors que je suis rentable ?
Pas sur le même échantillon. Si votre compte a progressé alors que l’espérance était négative, la croissance vient des dépôts ou des positions ouvertes, deux éléments absents de cet indicateur.