5단계 복기
무엇을 보든 표본부터 정하기
계정 하나, 기간 하나, 청산 거래만. 결과를 보기 전에 기간을 정하세요. 그렇지 않으면 무의식적으로 성과가 좋아 보이는 구간을 고르게 됩니다. 거래 수도 적어 두세요. 이후의 모든 분석을 얼마나 믿을지는 거래 수에 달려 있습니다.
결과를 이익과 손실로 나눠 보기
총이익, 총손실, 평균 수익, 평균 손실, 승률을 함께 보세요. 프로핏 팩터와 기댓값은 여기서 자연히 나옵니다. 이 중 하나만 따로 봐서는 좋은 매매 과정과 운 좋은 한 달을 구분할 수 없습니다.
쏠림 찾기
종목별, 전략별로 묶어 보세요. 대부분의 개인 계좌에서는 소수의 거래나 한 종목이 양쪽 극단을 모두 차지합니다. 결과가 가장 큰 거래 3건을 뺐을 때 기간 손익의 부호가 바뀐다면, 그 대표 수치는 매매 방법이 아니라 그 3건을 설명하고 있던 것입니다.
매매에 드는 비용 빼기
총 비용, 수수료, 스왑을 순손익과 비교하세요. 고빈도 매매는 여기서 엣지를 통째로 잃는 경우가 흔하고, 롤오버를 넘겨 보유하는 전략은 오버나잇 스왑 때문에 조용히 수익성이 달라집니다.
검증 가능한 변화 하나로 마무리하기
다섯 가지를 바꾸겠다는 복기는 아무것도 바꾸지 못합니다. 측정 가능한 가장 큰 누수 하나를 골라 바꿀 원칙을 일지에 적고, 몇 건의 거래 후에 평가할지 정하세요.
결과를 정직하게 읽기
같은 숫자라도 그 뒤의 표본에 따라 전혀 다른 결론이 나옵니다.
| 보이는 것 | 안이한 해석 | 정직한 해석 |
|---|---|---|
| 승률 72% | 전략이 통한다 | 평균 손실과 평균 수익을 비교하세요. 승률은 높은데 평균 손실이 크다면 전형적인 손절 관리 실패 패턴입니다. |
| 거래 14건에서 프로핏 팩터 3.1 | 강한 엣지 | 운과 구분하기엔 표본이 너무 작습니다. 기록해 두고 원칙대로 매매를 이어가다가, 청산 거래가 수백 건 쌓이면 다시 보세요. |
| 순손익은 늘었는데 자산은 제자리 같을 때 | 내역서가 틀렸을 때 | 수수료와 스왑, 데이터 출처가 순손익과 총손익 중 무엇을 보고하는지, 보유 포지션이 수치에서 빠져 있는지 확인하세요. |
| 한 전략에서 큰 손실이 보일 때 | 그 매매를 멈추세요 | 먼저 종목별로 묶어 보세요. 문제는 전략 자체가 아니라 그 전략 안의 한 종목, 그것도 특정 세션인 경우가 많습니다. |
| 체감보다 작은 낙폭 | 감정적 과잉 반응 | 청산 거래 기준 낙폭은 보유 포지션의 평가 손익을 제외합니다. 체감한 손실은 이 지표에 포함되지 않는 미실현 변동입니다. |
매매일지가 꼭 함께해야 하는 이유
거래 결과만으로는 뇌동매매를 했는지, 망설였는지, 손절가를 옮겼는지 알 수 없습니다. 이는 행동에 대한 주장이며, 행동의 유일한 기록은 당시에 쓴 내용뿐입니다.
매매일지와 분석을 한 작업 공간에 두는 실질적인 이유가 여기 있습니다. 지표는 어디를 봐야 할지 알려주고, 기록은 원인을 알려줍니다. 둘 중 하나만으로는 근거 없는 확신만 남습니다.
성과 복기 FAQ
숫자가 의미를 가지려면 거래가 몇 건 필요한가요?
정해진 기준은 없지만, 청산 거래 30건 미만은 기껏해야 방향성 참고 정도로 보고, 수백 건이 될 때까지는 지표가 계속 변한다고 생각하세요. 마법의 표본 크기를 찾기보다 항상 거래 수와 함께 지표를 읽는 습관이 더 안전합니다.
복기는 얼마나 자주 해야 하나요?
실행 품질은 매주, 전략 차원의 질문은 분기마다 더 크게 복기하세요. 주간 복기는 거래를 기억할 때 원칙 위반을 잡아내고, 분기 복기는 엣지 자체에 대해 말할 만한 표본을 갖춥니다.
보유 포지션도 분석해야 하나요?
따로 보세요. 실현 손익과 미실현 손익을 섞으면 아무것도 안 해도 미실현 부분이 바뀌기 때문에 모든 지표가 모호해집니다. 그래서 Orderblock의 지표는 청산 거래로 계산합니다.