如何分析交易绩效

五步复盘法

1. 先确定样本，再看其他

   一个账户、一段日期范围、只看已平仓交易。在看到结果之前就定好范围，否则你会不自觉地挑选让自己好看的时间窗口。记下交易笔数；它决定了之后的一切结论该有多大分量。

2. 把结果分成盈利和亏损两端

   把总盈利、总亏损、平均盈利、平均亏损和胜率放在一起看，盈利因子和期望值自然由此得出。孤立地看其中任何一个，都无法区分好的流程和走运的一个月。

3. 找出集中度

   按品种和策略分组。在大多数散户账户中，少数几笔交易或某一个品种主导了两端的极值。如果去掉最大的三笔结果后，这段时间的盈亏方向反转，那你的总数描述的就是这三笔交易，而不是你的方法。

4. 扣除交易成本

   把总费用、佣金和隔夜利息与净结果对比。高频策略常常在这里把优势赔个精光，而隔夜融资会悄悄改变任何跨展期持仓策略的成本。

5. 最后落到一个可检验的改进

   复盘得出五项改进，等于没有改进。挑出最大、可量化的一个漏洞，把规则调整写进交易日志，并定好用多大的样本来评判它。