पाँच स्टेप वाला रिव्यू
कुछ भी देखने से पहले सैंपल तय करें
एक अकाउंट, एक डेट रेंज, सिर्फ़ क्लोज़ ट्रेड। नतीजा देखने से पहले रेंज तय करें, वरना आप अनजाने में वह अवधि चुन लेंगे जिसमें आप अच्छे दिखते हैं। ट्रेड की संख्या लिख लें; आगे की हर बात को कितना वज़न देना है, यह इसी से तय होता है।
नतीजे को मुनाफ़े और नुकसान के हिस्सों में बाँटें
ग्रॉस प्रॉफ़िट, ग्रॉस लॉस, औसत जीत, औसत लॉस और विन रेट एक साथ देखें। प्रॉफ़िट फ़ैक्टर और एक्सपेक्टेंसी इन्हीं से निकलते हैं। इनमें से कोई एक अकेले अच्छे प्रोसेस और किस्मत वाले महीने में फ़र्क़ नहीं कर सकता।
कंसन्ट्रेशन ढूँढें
इंस्ट्रूमेंट और स्ट्रैटेजी के हिसाब से ग्रुप करें। ज़्यादातर रिटेल अकाउंट में कुछ गिने-चुने ट्रेड या एक इंस्ट्रूमेंट दोनों छोरों पर हावी रहता है। अगर अपने तीन सबसे बड़े नतीजे हटाने से पूरे पीरियड का नतीजा पलट जाए, तो आपका मुख्य आँकड़ा आपके तरीके को नहीं, उन तीन ट्रेड को दिखा रहा था।
कारोबार की लागत घटाएँ
कुल फ़ीस, कमीशन और स्वैप बनाम नेट नतीजा। हाई-फ़्रीक्वेंसी तरीके अक्सर अपनी पूरी एज यहीं गँवा देते हैं, और ओवरनाइट फ़ाइनेंसिंग रोलओवर तक होल्ड करने वाली हर स्ट्रैटेजी की असल कीमत चुपचाप बदल देती है।
एक टेस्ट करने लायक बदलाव पर खत्म करें
जिस रिव्यू से पाँच बदलाव निकलें, उससे असल में कोई बदलाव नहीं निकलता। सबसे बड़ा, मापने लायक लीक चुनें, नियम का बदलाव अपने जर्नल में लिखें, और तय करें कि कितने ट्रेड के सैंपल पर आप उसे परखेंगे।
नतीजे को ईमानदारी से पढ़ना
पीछे के सैंपल के हिसाब से वही आँकड़े बहुत अलग नतीजों की ओर ले जाते हैं।
| आपको क्या दिखता है | आलसी नज़रिया | ईमानदार नज़रिया |
|---|---|---|
| विन रेट 72% | स्ट्रैटेजी काम करती है | औसत लॉस की तुलना औसत जीत से करें। ऊँचा विन रेट और बड़ा औसत लॉस, यही बिना मैनेज किए लॉस वाले ट्रेड की पहचान है। |
| 14 ट्रेड में प्रॉफ़िट फ़ैक्टर 3.1 | मज़बूत एज | सैंपल इतना छोटा है कि वैरिएंस से अलग नहीं किया जा सकता। इसे नोट करें, नियमों के हिसाब से ट्रेड करते रहें, और कुछ सौ क्लोज़ ट्रेड होने पर दोबारा देखें। |
| नेट P&L ऊपर, पर इक्विटी सपाट लगती है | स्टेटमेंट गलत है | फ़ीस, स्वैप जाँचें, और देखें कि सोर्स नेट रिपोर्ट करता है या ग्रॉस, और क्या ओपन पोज़िशन आँकड़े से बाहर रखी गई हैं। |
| एक स्ट्रैटेजी में बड़ा नेगेटिव | इसे ट्रेड करना बंद करें | पहले इंस्ट्रूमेंट के हिसाब से ग्रुप करें। अक्सर समस्या स्ट्रैटेजी नहीं, बल्कि उसके अंदर का एक इंस्ट्रूमेंट होता है, और अक्सर उसका एक सेशन। |
| ड्रॉडाउन जितना महसूस हुआ उससे छोटा | भावनाओं में बहकर ज़रूरत से ज़्यादा रिएक्शन | क्लोज़ ट्रेड ड्रॉडाउन में ओपन पोज़िशन का मार्क-टू-मार्केट शामिल नहीं होता। आपने जो महसूस किया, वह अनरियलाइज़्ड उतार-चढ़ाव था, जो इस मेट्रिक में शामिल नहीं है। |
जर्नल का साथ होना क्यों ज़रूरी है
सिर्फ़ ट्रेड के नतीजों से यह साबित नहीं हो सकता कि आपने रिवेंज ट्रेड किया, हिचकिचाए या स्टॉप खिसकाया। ये व्यवहार के बारे में दावे हैं, और व्यवहार का इकलौता रिकॉर्ड वही है जो आपने उस समय लिखा।
जर्नल और एनालिटिक्स को एक ही वर्कस्पेस में रखने की यही व्यावहारिक वजह है: मेट्रिक बताता है कि कहाँ देखना है, और एंट्री वजह बताती है। दोनों में से कोई एक अकेला ऐसे भरोसेमंद नतीजे देता है जिनके नीचे कोई आधार नहीं होता।
परफ़ॉर्मेंस रिव्यू से जुड़े सवाल
आँकड़ों के मायने निकलने के लिए मुझे कितने ट्रेड चाहिए?
कोई एक तय सीमा नहीं है, पर लगभग 30 क्लोज़ ट्रेड से कम को ज़्यादा से ज़्यादा एक इशारा मानें, और कई सौ ट्रेड तक मेट्रिक्स के बदलते रहने की उम्मीद रखें। किसी जादुई सैंपल साइज़ की तलाश के बजाय बेहतर आदत है हर मेट्रिक को उसकी ट्रेड संख्या के साथ पढ़ना।
मुझे कितनी बार रिव्यू करना चाहिए?
एग्ज़ीक्यूशन की क्वालिटी के लिए हर हफ़्ते, और स्ट्रैटेजी के सवालों के लिए हर तिमाही एक बड़ा रिव्यू। वीकली रिव्यू नियम टूटने को तब पकड़ते हैं जब ट्रेड आपको याद होता है; तिमाही रिव्यू में इतना सैंपल होता है कि वह एज के बारे में कुछ कह सके।
क्या मुझे ओपन पोज़िशन का भी एनालिसिस करना चाहिए?
इन्हें अलग रखें। रियलाइज़्ड और अनरियलाइज़्ड नतीजों को मिलाने से हर मेट्रिक अस्पष्ट हो जाता है, क्योंकि अनरियलाइज़्ड हिस्सा आपके कुछ किए बिना बदलता रहता है। इसी वजह से Orderblock के मेट्रिक्स क्लोज़ ट्रेड से निकाले जाते हैं।