5ステップの振り返り

  1. 何かを見る前にサンプルを固定する

    1つの口座、1つの期間、決済済みトレードのみ。結果を見る前に期間を決めましょう。そうしないと、無意識に都合のいい期間を選んでしまいます。トレード数を書き留めておきましょう。その後の分析にどれだけ重みを置けるかは、この数で決まります。

  2. 成績を利益側と損失側に分ける

    総利益、総損失、平均利益、平均損失、勝率をまとめて見ましょう。プロフィットファクターと期待値はこれらから導かれます。どれかひとつだけでは、良いプロセスと運の良い月を見分けられません。

  3. 偏りを見つける

    銘柄別・戦略別にグループ化しましょう。ほとんどの個人口座では、少数のトレードや1つの銘柄が利益側・損失側の両端を占めています。上位3件の結果を除いただけで期間の損益の符号が逆転するなら、表面の数字が表していたのは手法ではなく、その3件のトレードです。

  4. 取引にかかるコストを差し引く

    手数料・諸費用・スワップの合計を純損益と比べましょう。高頻度の手法はここで優位性をすべて失うことがよくあり、ロールオーバーをまたいで保有する戦略は、スワップによって知らないうちに収益性が変わります。

  5. 検証できる改善点を1つに絞る

    改善点が5つ出る振り返りは、何も変えられません。測定可能な最大の損失要因を1つ選び、ルール変更を日誌に書き、判断に必要なサンプル数を決めましょう。

結果を正直に読む

同じ数字でも、その裏にあるサンプルによってまったく異なる結論になります。

見えるもの安易な読み方正直な読み方
勝率72%戦略が機能している平均損失と平均利益を比べましょう。勝率が高いのに平均損失が大きいのは、損切りできていない典型的なパターンです。
14トレードでプロフィットファクター3.1強い優位性サンプルが少なすぎて、ばらつきと区別できません。メモしておき、ルールどおりのトレードを続け、決済済みトレードが数百件になったら読み直しましょう。
純損益は増えたのに、資産は横ばいに感じる取引報告書の誤り手数料、スワップ、データ元が純額と総額のどちらで報告しているか、保有中のポジションが数値から除外されているかを確認しましょう。
1つの戦略が大きなマイナスその取引をやめるまず銘柄別にまとめましょう。問題は戦略そのものではなく、戦略内の1つの銘柄、さらにはその特定のセッションであることがよくあります。
体感よりドローダウンが小さい感情的な過剰反応決済ベースのドローダウンには保有中ポジションの時価評価が含まれません。あなたが体感したのは、この指標に含まれない含み損の変動です。

日誌が振り返りのサイクルに欠かせない理由

トレードの結果だけでは、リベンジトレードをした、ためらった、ストップを動かした、とは断定できません。それらは行動に関する主張であり、行動の記録はその時あなたが書いたものしかありません。

日誌と分析をひとつのワークスペースにまとめる実際的な理由はここにあります。指標がどこを見るべきかを示し、日誌が原因を教えてくれます。どちらか一方だけでは、根拠のない自信満々の結論しか生まれません。

成績レビューに関するよくある質問

数字に意味が出るまでに何件のトレードが必要ですか？

明確な基準はありませんが、決済済みトレードが約30件未満なら、せいぜい傾向を示す程度と考え、数百件になるまでは指標が変動し続けると思っておきましょう。魔法のサンプル数を探すより、常にトレード数とセットで指標を読む習慣のほうが安全です。

どのくらいの頻度で振り返るべきですか？

執行の質は毎週、戦略レベルの問題は四半期ごとにより大きな振り返りを行いましょう。週次の振り返りなら、トレードを覚えているうちにルール違反に気づけます。四半期の振り返りなら、優位性そのものについて語れるだけのサンプル数があります。

保有中のポジションも分析すべきですか？

分けて扱いましょう。含み損益は何もしなくても変動するため、確定損益と混ぜるとすべての指標が曖昧になります。Orderblockの指標が決済済みトレードから計算されるのはこのためです。