Drawdown maximum
Le drawdown max est la mesure à laquelle les traders tiennent le plus émotionnellement et qu’ils définissent le plus négligemment. Deux outils peuvent afficher des drawdowns très différents pour le même compte et avoir tous deux raison.
Définition
De combien la performance réalisée est passée sous un pic antérieur.
Formule. Plus forte baisse d’un pic à un creux du P&L cumulé des trades clôturés. Part de zéro et exclut les positions latentes et les dépôts. Les trades clôturés au même instant font varier l’equity une seule fois, ensemble : l’ordre des lignes ne peut donc pas créer de drawdown.
Deux définitions, un seul compte
| Définition | Ce qu’il inclut | Résultat type |
|---|---|---|
| Drawdown sur trades clôturés (Orderblock) | P&L réalisé cumulé uniquement | Plus faible ; ignore les variations latentes |
| Drawdown sur equity | Réalisé plus valorisation des positions ouvertes | Plus élevé ; correspond à ce que vous avez ressenti sur le moment |
| Drawdown sur balance, dépôts compris | P&L réalisé plus mouvements de fonds | Faussé ; les dépôts masquent les pertes |
Les erreurs courantes
- Comparer des définitions différentes
- Une plateforme qui affiche le drawdown sur l’equity montrera toujours un chiffre plus élevé qu’une mesure sur trades clôturés. C’est une différence de définition, pas une incohérence.
- Le lire comme une limite de risque
- Le drawdown maximum historique est le pire de ce qui s’est produit, pas une limite à ce qui peut arriver. Le suivant est souvent plus grand.
- Le laisser masquer par les dépôts
- Un drawdown calculé sur la balance du compte, dépôts compris, sous-estime les pertes. Orderblock exclut totalement les mouvements de fonds.
Questions
Pourquoi mon drawdown est-il plus faible ici que sur ma plateforme ?
Parce que ce chiffre exclut la valorisation des positions ouvertes et les dépôts. Votre plateforme affiche probablement le drawdown sur equity, qui inclut les variations latentes des positions que vous déteniez encore.
Faut-il dimensionner ses positions sur le drawdown ?
Seulement comme un élément parmi d’autres. Le drawdown maximum passé vous dit ce que votre méthode a déjà produit ; il ne borne pas les pertes futures, et dimensionner uniquement sur cette base sous-estime systématiquement le risque extrême.