Lisez le taux de réussite avec le payoff, jamais seul
Le taux de réussite, c’est le nombre de trades clôturés gagnants divisé par l’ensemble des trades clôturés de l’échantillon. Il ne dit rien de la taille des gains ni des pertes. Six gains de $100 contre quatre pertes de $200, c’est un taux de réussite de 60% et une perte de $200 avant coûts.
Associez-le au profit factor, la somme des P&L nets positifs divisée par la somme absolue des P&L nets négatifs, et au ratio gain/risque, qui compare votre gain moyen à votre perte moyenne. Orderblock affiche les trois à partir du même ensemble de trades clôturés : ils décrivent toujours le même échantillon.
Les cas limites sont traités explicitement, pas gommés par un arrondi. Un échantillon avec des gains et aucune perte donne un profit factor infini, pas un grand nombre d’apparence comparable ; un échantillon sans trade clôturé est indisponible, pas égal à zéro.
Chaque indicateur, formule à l’appui
Chaque chiffre du produit porte sa propre définition, y compris ce qu’il exclut. Les voici.
- P&L net
- Somme des P&L nets de chaque trade clôturé, dans la devise du compte sélectionné.
- Taux de réussite
- Trades clôturés gagnants ÷ ensemble des trades clôturés × 100. Les trades à l’équilibre restent au dénominateur. Les trades ouverts sont exclus.
- Profit factor
- Somme des P&L nets positifs par trade ÷ somme absolue des P&L nets négatifs par trade. Des gains sans aucune perte donnent ∞ ; sans trade clôturé, ou avec uniquement des trades à l’équilibre, la valeur est indisponible.
- Ratio gain/risque
- Trade gagnant net moyen ÷ trade perdant net moyen en valeur absolue. C’est le payoff réalisé, pas le ratio gain/risque prévu à l’entrée. Nécessite des trades gagnants et perdants.
- Espérance
- P&L net réalisé ÷ nombre de trades clôturés. Inclut les trades à l’équilibre et les frais.
- R réalisé moyen
- Moyenne du P&L net par trade ÷ montant de risque renseigné. Seuls les trades clôturés avec un montant de risque positif renseigné sont inclus.
- Drawdown maximum
- Plus forte baisse d’un pic à un creux du P&L cumulé des trades clôturés. Part de zéro et exclut les positions latentes et les dépôts. Les trades clôturés au même instant font varier l’equity une seule fois, ensemble : l’ordre des lignes ne peut donc pas créer de drawdown.
- P&L journalier moyen
- P&L net des trades clôturés divisé par le nombre de jours UTC comptant au moins un trade clôturé. Les jours sans activité sont exclus.
- Séries de gains
- Plus longue suite consécutive de résultats nets positifs sur trades clôturés, triés par heure de clôture puis par ID de trade. Un trade perdant ou à l’équilibre remet la série à zéro.
- Séries de pertes
- Plus longue suite consécutive de résultats nets négatifs sur trades clôturés, triés par heure de clôture puis par ID de trade. Un trade gagnant ou à l’équilibre remet la série à zéro.
- Frais de trading
- Somme des frais enregistrés sur les trades clôturés. Le P&L net déclaré par le broker inclut déjà les coûts ; les frais ne sont pas soustraits deux fois.
Quatre angles qui font généralement changer d’avis
La performance globale vous dit rarement ce qu’il faut arrêter. Ces répartitions, si.
- Par stratégie, avec le nombre de trades affiché
- Une stratégie à trois trades ne prouve rien. Orderblock affiche la taille d’échantillon à côté de chaque résultat groupé, pour qu’une moyenne flatteuse avec n=4 ne se fasse pas passer pour une conclusion.
- Par instrument et par marché
- La concentration est le risque caché le plus fréquent sur un compte particulier. Voir que l’essentiel de votre perte vient d’une seule paire change la décision suivante plus que n’importe quel chiffre global.
- Par durée de détention
- Comparez vos positions les plus courtes et les plus longues. Des stratégies qui tiennent en intraday ne survivent souvent pas aux frais de financement overnight, et l’inverse arrive plus souvent que les traders ne le pensent.
- Par jour et par semaine, via le calendrier
- Le calendrier de trading place le P&L net à sa date de clôture, en UTC. Cliquez sur un jour pour accéder aux trades correspondants plutôt que de vous arrêter au total.
Coûts et drawdown, présentés honnêtement
Les résultats nets incluent commissions, frais et swaps lorsque la source les fournit. Le P&L net déclaré par le broker contient déjà ces coûts : Orderblock ne les soustrait donc pas une seconde fois. Quand une source omet les frais, le chiffre l’indique au lieu de faire passer discrètement du brut pour du net.
Ici, le drawdown maximum est la plus forte baisse d’un pic à un creux du P&L cumulé des trades clôturés. Il part de zéro et exclut les positions ouvertes et les dépôts. C’est une définition plus étroite qu’un drawdown sur courbe de capital qui valorise les positions ouvertes au prix du marché, et la différence compte quand vous comparez avec un autre outil.
Le R réalisé exige un montant de risque initial renseigné : seuls les trades où vous avez noté le risque entrent dans la moyenne. C’est volontaire : un R calculé sur un risque supposé est pire que pas de R du tout.
Questions sur l’analyse de trading
Qu’est-ce qu’un bon profit factor ?
Un profit factor supérieur à 1.0 signifie que les gains bruts ont dépassé les pertes brutes sur l’échantillon. Le contexte compte plus que le chiffre : un profit factor de 1.3 sur 400 trades est une preuve plus solide que 2.5 sur 12. Lisez-le toujours avec le nombre de trades et la période, et rappelez-vous qu’il est calculé uniquement sur les trades clôturés.
Comment analyser ma performance de trading sur plusieurs comptes ?
Filtrez sur un seul compte à la fois quand les devises diffèrent. Additionner des résultats en devises différentes sans taux ni date de conversion documentés produit un chiffre qui ne veut rien dire. C’est précisément pour cela qu’Orderblock rattache la devise de chaque compte à ses résultats importés.
Un filtre de dates modifie-t-il les indicateurs ?
Oui. Chaque indicateur est calculé sur les trades clôturés dans la période sélectionnée : changer la période change l’échantillon. Comparez les périodes en gardant leur nombre de trades sous les yeux.
Puis-je exporter les données sous-jacentes ?
Oui. L’export complet de l’historique des trades est disponible, et l’explorateur de données vous permet d’examiner les lignes derrière chaque chiffre avant de vous y fier.