Profit factor
Le profit factor pose une seule question : pour chaque unité perdue par vos trades perdants, combien vos gagnants ont-ils rapporté ? C’est le ratio le plus utile d’une revue, et le plus facile à surinterpréter.
Définition
Comparez les gains que vous gardez aux pertes que vous encaissez.
Formule. Somme des P&L nets positifs par trade ÷ somme absolue des P&L nets négatifs par trade. Des gains sans aucune perte donnent ∞ ; sans trade clôturé, ou avec uniquement des trades à l’équilibre, la valeur est indisponible.
Exemple chiffré
| Trades | Gain brut | Perte brute | Profit factor |
|---|---|---|---|
| 6 gains à $100, 4 pertes à $200 | $600 | $800 | 0.75 — perdant |
| 6 gains à $100, 4 pertes à $100 | $600 | $400 | 1.50 |
| 40 gains à $50, 60 pertes à $25 | $2,000 | $1,500 | 1.33 avec un taux de réussite de 40% |
| 12 gains, 0 perte | $1,200 | $0 | ∞ — non comparable |
Les erreurs courantes
- Le lire sans le nombre de trades
- Un profit factor sur 14 trades, c’est du bruit. La même valeur sur 400 trades, c’est un constat. C’est pourquoi Orderblock affiche le nombre de trades à côté de chaque résultat groupé.
- Traiter le cas sans perte comme un grand nombre
- Avec des gains et aucune perte, le ratio est infini, pas « très élevé ». Orderblock l’affiche comme ∞ plutôt que comme un grand nombre fini qui fausserait tris et moyennes.
- Comparer chiffres bruts et nets
- Un profit factor calculé avant commissions n’est pas comparable à un profit factor calculé après. Orderblock utilise le P&L net, coûts inclus lorsque la source les fournit.
- En faire la moyenne entre groupes
- Le profit factor d’un compte entier n’est pas la moyenne des profit factors de ses stratégies. Recalculez-le à partir des sommes sous-jacentes.
Questions
Qu’est-ce qu’un bon profit factor ?
Au-dessus de 1.0, les gains bruts ont dépassé les pertes brutes sur l’échantillon. Beaucoup de traders discrétionnaires rentables se situent entre 1.2 et 1.6 nets de coûts sur de grands échantillons. Des valeurs supérieures à 2 sur de petits échantillons reflètent généralement la variance ou une période filtrée par le biais du survivant plutôt qu’un edge durable.
Profit factor ou espérance ?
L’espérance vous donne le résultat moyen en argent par trade, et c’est elle qui se compose. Le profit factor vous donne le rapport entre gains et pertes, qui résiste à un changement de taille de position. Lisez les deux : ils se trompent dans des directions différentes.