Leia a taxa de acerto junto com o payoff, nunca sozinha
A taxa de acerto é o número de operações fechadas vencedoras dividido pelo total de operações fechadas na amostra selecionada. Ela não diz nada sobre o tamanho de cada lado. Seis ganhos de $100 contra quatro perdas de $200 dão uma taxa de acerto de 60% e uma perda de $200 antes dos custos.
Combine com o fator de lucro, a soma do P&L líquido positivo dividida pela soma absoluta do P&L líquido negativo, e com a relação risco/retorno, que compara seu ganho médio com sua perda média. O Orderblock mostra os três a partir do mesmo conjunto de operações fechadas, então eles sempre descrevem a mesma amostra.
Casos extremos são tratados de forma explícita, não arredondados. Uma amostra com lucros e sem perdas gera um fator de lucro infinito, não um número grande que pareça comparável; uma amostra sem operações fechadas fica indisponível, e não zerada.
Cada métrica, com a fórmula junto
Cada número no produto traz sua própria definição, incluindo o que ele exclui. Estas são essas definições.
- P&L líquido
- Soma do P&L líquido de cada operação fechada, na moeda da conta selecionada.
- Taxa de acerto
- Operações fechadas vencedoras ÷ total de operações fechadas × 100. Operações no zero a zero continuam no denominador. Operações abertas ficam de fora.
- Fator de lucro
- Soma do P&L líquido positivo das operações ÷ soma absoluta do P&L líquido negativo das operações. Lucros sem nenhuma perda resultam em ∞; sem operações fechadas, ou só com operações no zero a zero, fica indisponível.
- Relação risco/retorno
- Média das operações vencedoras líquidas ÷ média absoluta das operações perdedoras líquidas. É o payoff realizado, não o risco/retorno planejado na entrada. Exige operações vencedoras e perdedoras.
- Expectativa
- P&L líquido realizado ÷ número de operações fechadas. Inclui operações no zero a zero e taxas.
- R médio realizado
- Média do P&L líquido por operação ÷ valor de risco registrado. Só entram operações fechadas com um valor de risco positivo registrado.
- Drawdown máximo
- Maior queda de pico a vale no P&L acumulado das operações fechadas. Começa em zero e exclui posições não realizadas e depósitos. Operações que fecham no mesmo instante movem o patrimônio uma única vez, juntas, então a ordem das linhas não pode criar um drawdown.
- P&L médio por dia
- P&L líquido das operações fechadas dividido pelas datas em UTC com pelo menos uma operação fechada. Dias sem operação ficam de fora.
- Sequências de ganhos
- Maior sequência consecutiva de resultados líquidos positivos em operações fechadas, ordenada pelo horário de fechamento e depois pelo ID da operação. Uma operação perdedora ou no zero a zero zera a sequência.
- Sequências de perdas
- Maior sequência consecutiva de resultados líquidos negativos em operações fechadas, ordenada pelo horário de fechamento e depois pelo ID da operação. Uma operação vencedora ou no zero a zero zera a sequência.
- Custos de trading
- Soma das taxas registradas nas operações fechadas. O P&L líquido informado pela corretora já inclui os custos; as taxas não são descontadas duas vezes.
Quatro recortes que costumam mudar a opinião de alguém
A performance agregada raramente diz o que você deve parar de fazer. Esses detalhamentos dizem.
- Por estratégia, com a quantidade de operações à vista
- Uma estratégia com três operações não é evidência. O Orderblock mostra o tamanho da amostra ao lado de cada resultado agrupado, para que uma média bonita com n=4 não se passe por descoberta.
- Por instrumento e mercado
- A concentração é o risco oculto mais comum numa conta de pessoa física. Ver que a maior parte da sua perda veio de um único par muda a próxima decisão mais do que qualquer número de destaque.
- Por tempo de permanência
- Compare suas operações mais curtas e mais longas. Estratégias que funcionam no intraday muitas vezes não sobrevivem ao custo de carregar posição de um dia para o outro, e o contrário acontece mais do que os traders imaginam.
- Por dia e semana, pelo calendário
- O calendário de trading coloca o P&L líquido na data de fechamento, em UTC. Clique num dia para chegar às operações por trás dele em vez de parar no total.
Custos e drawdown, mostrados com honestidade
Os resultados líquidos incluem comissões, taxas e swaps quando a fonte os informa. O P&L líquido informado pela corretora já contém esses custos, então o Orderblock não os desconta uma segunda vez. Quando uma fonte omite as taxas, o número avisa, em vez de apresentar o bruto como líquido sem dizer nada.
Aqui, o drawdown máximo é a maior queda de pico a vale no P&L acumulado das operações fechadas. Ele começa em zero e exclui posições abertas e depósitos. É uma definição mais estreita do que a de um drawdown da curva de patrimônio que marca as posições abertas a mercado, e a diferença importa quando você compara com outra ferramenta.
O R realizado exige um valor de risco inicial registrado, então só entram na média as operações em que você registrou o risco. É proposital: um R calculado com base num risco presumido é pior do que nenhum R.
Perguntas sobre análise de trading
Qual é um bom fator de lucro?
Um fator de lucro acima de 1.0 significa que os lucros brutos superaram as perdas brutas na amostra. O contexto importa mais do que o número: um fator de lucro de 1.3 em 400 operações é uma evidência mais forte do que 2.5 em 12. Leia sempre junto com a quantidade de operações e o período, e lembre que ele é calculado só com operações fechadas.
Como analiso a performance de trading em várias contas?
Filtre uma conta por vez quando as moedas das contas forem diferentes. Somar resultados em moedas diferentes sem uma taxa e uma data de conversão documentadas gera um número que não significa nada. O Orderblock mantém a moeda de cada conta vinculada aos resultados importados exatamente por isso.
Um filtro de data muda as métricas?
Sim. Cada métrica é calculada a partir das operações fechadas dentro do período selecionado, então mudar o período muda a amostra. Compare períodos com a quantidade de operações à vista.
Posso exportar os dados por trás das análises?
Sim. Exportações completas do histórico de operações estão disponíveis, e o explorador de dados permite ver as linhas por trás de qualquer número antes de confiar nele.