Fator de lucro
O fator de lucro faz uma pergunta: para cada unidade de dinheiro que suas perdas levaram, quanto seus ganhos devolveram? É a relação isolada mais útil numa revisão, e a mais fácil de superinterpretar.
Definição
Compare os lucros que você mantém com as perdas que você assume.
Fórmula. Soma do P&L líquido positivo das operações ÷ soma absoluta do P&L líquido negativo das operações. Lucros sem nenhuma perda resultam em ∞; sem operações fechadas, ou só com operações no zero a zero, fica indisponível.
Exemplo prático
| Operações | Lucro bruto | Perda bruta | Fator de lucro |
|---|---|---|---|
| 6 ganhos de $100, 4 perdas de $200 | $600 | $800 | 0.75 — no prejuízo |
| 6 ganhos de $100, 4 perdas de $100 | $600 | $400 | 1.50 |
| 40 ganhos de $50, 60 perdas de $25 | $2,000 | $1,500 | 1.33 com taxa de acerto de 40% |
| 12 ganhos, 0 perdas | $1,200 | $0 | ∞ — não comparável |
Onde dá errado
- Ler sem a quantidade de operações
- Um fator de lucro em 14 operações é ruído. O mesmo valor em 400 operações é uma descoberta. É por isso que o Orderblock mostra a quantidade ao lado de cada resultado agrupado.
- Tratar o caso sem perdas como um número grande
- Com lucros e sem perdas, a relação é infinita, não “muito alta”. O Orderblock a mostra como ∞, e não como um número finito grande que seria ordenado e somado na média de forma errada.
- Comparar números brutos e líquidos
- Um fator de lucro calculado antes das comissões não é comparável com um calculado depois. O Orderblock usa o P&L líquido, incluindo os custos quando a fonte os informa.
- Tirar a média entre grupos
- O fator de lucro de uma conta inteira não é a média dos fatores de lucro das suas estratégias. Recalcule a partir das somas.
Perguntas
Qual é um bom fator de lucro?
Acima de 1.0 significa que os lucros brutos superaram as perdas brutas naquela amostra. Muitos traders discricionários lucrativos ficam entre 1.2 e 1.6, já descontados os custos, em amostras grandes. Valores acima de 2 em amostras pequenas geralmente refletem variação ou um período filtrado por sobrevivência, e não uma vantagem duradoura.
Fator de lucro ou expectativa?
A expectativa mostra o resultado médio em dinheiro por operação, que é o que se acumula. O fator de lucro mostra a proporção entre os dois lados, que é o que resiste a uma mudança no tamanho da posição. Leia os dois; eles falham em direções diferentes.