Profit factor
Profit factor mengajukan satu pertanyaan: untuk setiap satuan uang yang hilang karena trade loss, berapa yang dikembalikan trade profit Anda? Ini adalah rasio tunggal paling berguna dalam review, sekaligus yang paling mudah ditafsirkan berlebihan.
Definisi
Bandingkan profit yang Anda simpan dengan loss yang Anda tanggung.
Rumus. Jumlah P&L bersih trade positif ÷ jumlah absolut P&L bersih trade negatif. Tanpa loss dengan profit positif menghasilkan ∞; tanpa trade tertutup, atau hanya trade break-even, hasilnya tidak tersedia.
Contoh perhitungan
| Trade | Profit kotor | Loss kotor | Profit factor |
|---|---|---|---|
| 6 menang sebesar $100, 4 kalah sebesar $200 | $600 | $800 | 0.75 — rugi |
| 6 menang sebesar $100, 4 kalah sebesar $100 | $600 | $400 | 1.50 |
| 40 menang sebesar $50, 60 kalah sebesar $25 | $2,000 | $1,500 | 1.33 dengan win rate 40% |
| 12 menang, 0 kalah | $1,200 | $0 | ∞ — tidak bisa dibandingkan |
Di mana sering salah
- Membacanya tanpa jumlah trade
- Profit factor dari 14 trade hanyalah noise. Nilai yang sama dari 400 trade adalah temuan. Karena itulah Orderblock menampilkan jumlah trade di samping setiap hasil yang dikelompokkan.
- Menganggap kasus tanpa loss sebagai angka besar
- Dengan profit dan tanpa loss, rasionya tak hingga, bukan “sangat tinggi”. Orderblock melaporkannya sebagai ∞, bukan angka besar terbatas yang akan salah saat diurutkan dan dirata-ratakan.
- Membandingkan angka kotor dan bersih
- Profit factor yang dihitung sebelum komisi tidak sebanding dengan yang dihitung sesudahnya. Orderblock memakai P&L bersih, termasuk biaya jika sumber datanya menyediakan.
- Merata-ratakannya antar kelompok
- Profit factor seluruh akun bukanlah rata-rata profit factor dari strategi-strateginya. Hitung ulang dari jumlah dasarnya.
Pertanyaan
Berapa profit factor yang bagus?
Di atas 1.0 berarti total profit kotor melebihi total loss kotor dalam sampel tersebut. Banyak trader discretionary yang profitable berada di kisaran 1.2 hingga 1.6 setelah biaya dalam sampel besar. Nilai di atas 2 pada sampel kecil biasanya mencerminkan varians atau periode yang tersaring survivorship, bukan edge yang bertahan lama.
Profit factor atau expectancy?
Expectancy menunjukkan rata-rata hasil uang per trade, yang berlipat ganda seiring waktu. Profit factor menunjukkan rasio antara kedua sisi, yang tetap berlaku saat ukuran posisi berubah. Baca keduanya; masing-masing bisa menyesatkan ke arah yang berbeda.