Profit Factor
Profit Factor ถามคำถามเดียว: ทุกหนึ่งหน่วยเงินที่ไม้แพ้เอาไป ไม้ชนะคืนกลับมาเท่าไร? เป็นอัตราส่วนเดี่ยวที่มีประโยชน์ที่สุดในการรีวิว และก็ตีความเกินจริงได้ง่ายที่สุด
นิยาม
เทียบกำไรที่คุณเก็บได้กับขาดทุนที่คุณรับไป
สูตร: ผลรวม P&L สุทธิที่เป็นบวก ÷ ค่าสัมบูรณ์ของผลรวม P&L สุทธิที่เป็นลบ หากมีกำไรแต่ไม่มีขาดทุนจะได้ ∞ หากไม่มีเทรดที่ปิดแล้ว หรือมีแต่เทรดเสมอตัว จะไม่มีค่า
ตัวอย่างการคำนวณ
| เทรด | กำไรรวม | ขาดทุนรวม | Profit Factor |
|---|---|---|---|
| ชนะ 6 ครั้ง ครั้งละ $100, แพ้ 4 ครั้ง ครั้งละ $200 | $600 | $800 | 0.75 — ขาดทุน |
| ชนะ 6 ครั้ง ครั้งละ $100, แพ้ 4 ครั้ง ครั้งละ $100 | $600 | $400 | 1.50 |
| ชนะ 40 ครั้ง ครั้งละ $50, แพ้ 60 ครั้ง ครั้งละ $25 | $2,000 | $1,500 | 1.33 ที่ Win Rate 40% |
| ชนะ 12 แพ้ 0 | $1,200 | $0 | ∞ — เปรียบเทียบไม่ได้ |
พลาดได้อย่างไร
- การอ่านค่าโดยไม่ดูจำนวนเทรด
- Profit Factor จาก 14 เทรดคือสัญญาณรบกวน ค่าเดียวกันจาก 400 เทรดคือข้อค้นพบ Orderblock จึงแสดงจำนวนเทรดข้างผลลัพธ์ทุกกลุ่มด้วยเหตุผลนี้
- มองกรณีไม่มีขาดทุนเป็นแค่ตัวเลขใหญ่
- เมื่อมีกำไรแต่ไม่มีขาดทุน อัตราส่วนจะเป็นอนันต์ ไม่ใช่แค่ “สูงมาก” Orderblock แสดงเป็น ∞ แทนตัวเลขจำกัดที่สูงมาก ซึ่งจะทำให้การเรียงลำดับและการหาค่าเฉลี่ยผิดพลาด
- การเปรียบเทียบตัวเลขก่อนหักและหลังหักต้นทุน
- Profit Factor ที่คำนวณก่อนหักค่าคอมมิชชัน เทียบกับที่คำนวณหลังหักไม่ได้ Orderblock ใช้ P&L สุทธิ ซึ่งรวมต้นทุนในกรณีที่แหล่งข้อมูลมีให้
- การเฉลี่ยค่านี้ข้ามกลุ่ม
- Profit Factor ของทั้งบัญชีไม่ใช่ค่าเฉลี่ยของ Profit Factor แต่ละกลยุทธ์ ต้องคำนวณใหม่จากผลรวมพื้นฐาน
คำถาม
Profit Factor เท่าไรถือว่าดี?
ค่าที่สูงกว่า 1.0 หมายถึงกำไรรวมมากกว่าขาดทุนรวมในกลุ่มตัวอย่างนั้น เทรดเดอร์แบบ Discretionary ที่ทำกำไรได้จำนวนมากอยู่ระหว่าง 1.2 ถึง 1.6 หลังหักต้นทุน เมื่อใช้ตัวอย่างขนาดใหญ่ ค่าที่สูงกว่า 2 จากตัวอย่างขนาดเล็กมักสะท้อนความผันผวนหรือช่วงเวลาที่ถูกคัดมา มากกว่า Edge ที่ยั่งยืน
Profit Factor หรือ Expectancy?
Expectancy บอกผลลัพธ์เป็นเงินเฉลี่ยต่อเทรด ซึ่งเป็นสิ่งที่ทบต้น ส่วน Profit Factor บอกอัตราส่วนระหว่างฝั่งกำไรกับฝั่งขาดทุน ซึ่งไม่เปลี่ยนแม้ขนาดโพซิชันเปลี่ยน ควรอ่านทั้งคู่ เพราะทั้งสองพลาดไปคนละทาง