Maximum drawdown
Max drawdown adalah ukuran yang paling dipedulikan trader secara emosional, tetapi paling sembarangan didefinisikan. Dua tool bisa melaporkan drawdown yang sangat berbeda untuk akun yang sama, dan keduanya benar.
Definisi
Seberapa jauh performa terealisasi turun di bawah puncak sebelumnya.
Rumus. Penurunan terbesar dari puncak ke lembah pada P&L kumulatif trade tertutup. Dimulai dari nol dan tidak mencakup posisi belum terealisasi maupun deposit. Trade yang ditutup pada saat yang sama menggerakkan equity sekali, bersamaan, sehingga urutan baris tidak bisa menciptakan drawdown.
Dua definisi, satu akun
| Definisi | Apa yang dicakup | Hasil umum |
|---|---|---|
| Drawdown trade tertutup (Orderblock) | Hanya P&L terealisasi kumulatif | Lebih kecil; mengabaikan pergerakan belum terealisasi |
| Drawdown equity | Terealisasi ditambah mark-to-market posisi terbuka | Lebih besar; sesuai dengan yang Anda rasakan saat itu |
| Drawdown balance termasuk deposit | P&L terealisasi ditambah pergerakan dana | Terdistorsi; deposit menutupi loss |
Di mana sering salah
- Membandingkan antar definisi yang berbeda
- Platform yang melaporkan drawdown equity akan selalu menunjukkan angka lebih besar dibanding ukuran berbasis trade tertutup. Itu perbedaan definisi, bukan selisih data.
- Membacanya sebagai batas risiko
- Maximum drawdown historis adalah kondisi terburuk yang pernah terjadi, bukan batas atas dari apa yang bisa terjadi. Drawdown berikutnya sering kali lebih besar.
- Membiarkan deposit menutupinya
- Drawdown yang dihitung dari balance akun termasuk deposit membuat loss terlihat lebih kecil. Orderblock sepenuhnya mengecualikan pergerakan dana.
Pertanyaan
Kenapa drawdown saya di sini lebih kecil daripada di platform saya?
Karena angka ini tidak mencakup mark-to-market posisi terbuka maupun deposit. Platform Anda kemungkinan menampilkan drawdown equity, yang mencakup pergerakan belum terealisasi pada posisi yang masih Anda pegang.
Apakah saya sebaiknya memakai drawdown untuk menentukan ukuran posisi?
Hanya sebagai salah satu masukan. Maximum drawdown historis menunjukkan apa yang sudah dihasilkan metode Anda; angka itu tidak membatasi loss di masa depan, dan menentukan ukuran posisi hanya berdasarkan itu secara sistematis meremehkan tail risk.