プロフィットファクター

プロフィットファクターが問うのはひとつだけです。負けトレードで失った1単位のお金に対して、勝ちトレードはどれだけ取り戻したか。振り返りで最も役立つ単一の比率であり、同時に最も過大解釈しやすい比率でもあります。

2026年9月22日更新2分で読めます

定義

得た利益と被った損失を比べます。

計算式：プラスの純損益の合計 ÷ マイナスの純損益の合計（絶対値）。利益があり損失がない場合は∞、決済済みトレードがないか建値決済のみの場合は算出不可となります。

ポイントは3行目です。損失を規律正しく管理した勝率40%は、損失を放置した勝率60%に勝ります。
トレード数	総利益	総損失	プロフィットファクター
$100の勝ちが6回、$200の負けが4回	$600	$800	0.75：負け越し
$100の勝ちが6回、$100の負けが4回	$600	$400	1.50
$50の勝ちが40回、$25の負けが60回	$2,000	$1,500	勝率40%で1.33
12勝0敗	$1,200	$0	∞：比較不可

トレード数を見ずに読む: 14トレードでのプロフィットファクターはノイズです。同じ値でも400トレードなら発見です。Orderblockがグループ化したすべての結果の横に件数を表示するのはこのためです。
損失ゼロのケースを大きな数値として扱う: 利益があり損失がない場合、比率は「非常に高い」のではなく無限大です。Orderblockは、並べ替えや平均で誤った結果になる大きな有限値ではなく、∞と表示します。
総額と純額の数値を比べる: 手数料控除前のプロフィットファクターと控除後のものは比較できません。Orderblockは、データ元が提供するコストを含めた純損益を使用します。
グループ間で平均する: 口座全体のプロフィットファクターは、各戦略のプロフィットファクターの平均ではありません。元の合計値から計算し直してください。

良いプロフィットファクターの目安は？

1.0を上回れば、そのサンプルで総利益が総損失を上回ったことを意味します。利益を出している裁量トレーダーの多くは、十分なサンプル数・コスト控除後で1.2〜1.6の範囲に収まります。少ないサンプルで2を超える値は、持続的な優位性ではなく、ばらつきや都合のいい期間の切り取りによることがほとんどです。

プロフィットファクターと期待値、どちらを見るべき？

期待値は1トレードあたりの平均的な損益額を示し、これが複利で積み上がります。プロフィットファクターは利益と損失の比率を示し、ポジションサイズを変えても変わりません。両方を読みましょう。それぞれ異なる方向に誤りやすい指標です。