Profit factor
Profit factor zadaje jedno pytanie: ile zarobiły zyskowne transakcje na każdą jednostkę pieniędzy, którą zabrały stratne? To najbardziej przydatny pojedynczy wskaźnik w przeglądzie i najłatwiej go przecenić.
Definicja
Porównaj zyski, które zatrzymujesz, ze stratami, które ponosisz.
Wzór. Suma dodatnich P&L netto transakcji ÷ bezwzględna suma ujemnych P&L netto transakcji. Brak strat przy dodatnich zyskach daje ∞; brak zamkniętych transakcji lub same transakcje na zero oznacza brak wartości.
Przykład z obliczeniami
| Transakcje | Zysk brutto | Strata brutto | Profit factor |
|---|---|---|---|
| 6 zysków po $100, 4 straty po $200 | $600 | $800 | 0.75 — strata |
| 6 zysków po $100, 4 straty po $100 | $600 | $400 | 1.50 |
| 40 zysków po $50, 60 strat po $25 | $2,000 | $1,500 | 1.33 przy win rate 40% |
| 12 zysków, 0 strat | $1,200 | $0 | ∞ — nieporównywalny |
Gdzie to się psuje
- Czytanie go bez liczby transakcji
- Profit factor na 14 transakcjach to szum. Ta sama wartość na 400 transakcjach to odkrycie. Dlatego Orderblock pokazuje liczbę transakcji przy każdym zgrupowanym wyniku.
- Traktowanie braku strat jak dużej liczby
- Przy zyskach i braku strat wskaźnik jest nieskończony, a nie „bardzo wysoki”. Orderblock pokazuje go jako ∞, a nie jako dużą skończoną liczbę, która źle by się sortowała i uśredniała.
- Porównywanie wartości brutto i netto
- Profit factor liczony przed prowizjami nie jest porównywalny z liczonym po nich. Orderblock używa P&L netto, z kosztami, jeśli źródło je podaje.
- Uśrednianie go między grupami
- Profit factor całego konta to nie średnia profit factorów jego strategii. Przelicz go z sum źródłowych.
Pytania
Jaki profit factor jest dobry?
Wynik powyżej 1.0 oznacza, że w tej próbce zyski brutto przewyższyły straty brutto. Wielu zyskownych traderów uznaniowych mieści się między 1.2 a 1.6 po kosztach na dużych próbkach. Wartości powyżej 2 na małych próbkach zwykle odzwierciedlają wariancję lub okres przefiltrowany przez efekt przetrwania, a nie trwałą przewagę.
Profit factor czy wartość oczekiwana?
Wartość oczekiwana mówi o średnim wyniku pieniężnym na transakcję, i to on się kumuluje. Profit factor mówi o stosunku obu stron, który przetrwa zmianę wielkości pozycji. Czytaj oba; zawodzą w różnych kierunkach.