Maximum Drawdown
Max Drawdown คือค่าที่เทรดเดอร์ใส่ใจทางอารมณ์ แต่นิยามกันแบบหละหลวม เครื่องมือสองตัวอาจรายงาน Drawdown ของบัญชีเดียวกันต่างกันมาก และถูกต้องทั้งคู่
นิยาม
ผลการเทรดที่รับรู้แล้วร่วงลงจากจุดสูงสุดก่อนหน้ามากแค่ไหน
สูตร: การลดลงจากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุดที่มากที่สุดของ P&L สะสมจากเทรดที่ปิดแล้ว เริ่มที่ศูนย์ และไม่รวมโพซิชันที่ยังไม่รับรู้และเงินฝาก เทรดที่ปิดในเวลาเดียวกันจะขยับ Equity พร้อมกันครั้งเดียว ลำดับแถวจึงสร้าง Drawdown ไม่ได้
สองนิยาม หนึ่งบัญชี
| นิยาม | สิ่งที่รวมอยู่ | ผลลัพธ์ทั่วไป |
|---|---|---|
| Drawdown จากเทรดที่ปิดแล้ว (Orderblock) | เฉพาะ P&L ที่รับรู้แล้วแบบสะสม | ต่ำกว่า ไม่นับการแกว่งที่ยังไม่รับรู้ |
| Drawdown จาก Equity | ที่รับรู้แล้วบวกการตีมูลค่าโพซิชันที่เปิดอยู่ | สูงกว่า และตรงกับที่คุณรู้สึกในตอนนั้น |
| Drawdown ของ Balance รวมเงินฝาก | P&L ที่รับรู้แล้วบวกการเคลื่อนไหวของเงินสด | บิดเบือน เงินฝากบดบังการขาดทุน |
พลาดได้อย่างไร
- การเปรียบเทียบข้ามนิยาม
- แพลตฟอร์มที่รายงาน Drawdown จาก Equity จะแสดงตัวเลขที่สูงกว่าการวัดจากเทรดที่ปิดแล้วเสมอ นั่นคือความต่างของนิยาม ไม่ใช่ความคลาดเคลื่อน
- การมองค่านี้เป็นขีดจำกัดความเสี่ยง
- Maximum Drawdown ในอดีตคือสิ่งที่แย่ที่สุดที่เคยเกิดขึ้น ไม่ใช่ขีดจำกัดของสิ่งที่อาจเกิดขึ้น ครั้งต่อไปมักจะใหญ่กว่า
- ปล่อยให้เงินฝากบดบัง
- Drawdown ที่คำนวณจาก Balance ซึ่งรวมเงินฝาก จะแสดงการขาดทุนต่ำกว่าความจริง Orderblock ไม่นับการเคลื่อนไหวของเงินสดเลย
คำถาม
ทำไม Drawdown ที่นี่น้อยกว่าในแพลตฟอร์มของฉัน?
เพราะตัวเลขนี้ไม่รวมการตีมูลค่าตามราคาตลาดของโพซิชันที่ยังเปิดอยู่และเงินฝาก แพลตฟอร์มของคุณน่าจะแสดง Drawdown จาก Equity ซึ่งรวมการแกว่งที่ยังไม่รับรู้ของโพซิชันที่คุณยังถืออยู่
ควรใช้ Drawdown กำหนดขนาดโพซิชันไหม?
ใช้เป็นแค่ข้อมูลประกอบหนึ่งอย่าง Maximum Drawdown ในอดีตบอกสิ่งที่วิธีของคุณเคยสร้างขึ้นแล้ว ไม่ได้จำกัดการขาดทุนในอนาคต และการกำหนดขนาดโพซิชันจากค่านี้อย่างเดียวจะประเมินความเสี่ยงสุดขั้วต่ำเกินไปอย่างเป็นระบบ