최대 낙폭

최대 낙폭은 트레이더가 감정적으로 가장 신경 쓰면서도 정의는 대충 하는 지표입니다. 같은 계좌라도 도구마다 낙폭이 크게 다를 수 있고, 둘 다 맞을 수 있습니다.

2026년 9월 22일 업데이트읽는 데 1분

정의

실현 성과가 이전 고점보다 얼마나 떨어졌는지.

계산식. 청산 거래 누적 손익에서 고점 대비 저점까지의 최대 하락폭. 0에서 시작하며 미실현 포지션과 입금은 제외합니다. 같은 시각에 청산된 거래는 자산을 한 번에 함께 움직이므로, 행 순서 때문에 낙폭이 생기지 않습니다.

서로 다른 정의끼리 비교하는 것: 평가 자산 기준으로 낙폭을 보고하는 플랫폼은 청산 거래 기준보다 항상 큰 수치를 보여줍니다. 이는 정의의 차이일 뿐, 오류가 아닙니다.
리스크 한도로 해석하는 것: 과거 최대 낙폭은 지금까지 일어난 최악의 경우일 뿐, 앞으로 일어날 수 있는 일의 한계가 아닙니다. 다음 낙폭은 흔히 더 큽니다.
입금으로 낙폭을 가리는 것: 입금을 포함한 잔고 기준 낙폭은 손실을 과소평가합니다. Orderblock은 입출금을 완전히 제외합니다.

왜 여기서는 낙폭이 플랫폼보다 작게 나오나요?

이 수치는 보유 포지션의 평가 손익과 입금을 제외하기 때문입니다. 사용하는 플랫폼은 아마 아직 보유 중이던 포지션의 미실현 변동까지 포함한 평가 자산 낙폭을 보여주고 있을 겁니다.

낙폭을 기준으로 포지션 크기를 정해도 되나요?

참고 자료 중 하나로만 쓰세요. 과거 최대 낙폭은 내 매매 방식이 이미 낸 결과를 보여줄 뿐 미래 손실의 한계가 아니며, 이것만으로 포지션 크기를 정하면 꼬리 위험을 체계적으로 과소평가하게 됩니다.