Drawdown massimo
Il drawdown massimo è la misura a cui i trader tengono di più emotivamente e che definiscono con meno cura. Due strumenti possono riportare drawdown molto diversi per lo stesso conto ed essere entrambi corretti.
Definizione
Quanto la performance realizzata è scesa sotto un picco precedente.
Formula. Massimo calo dal picco al minimo del P&L cumulativo dei trade chiusi. Parte da zero ed esclude posizioni non realizzate e depositi. I trade che chiudono nello stesso istante muovono l’equity una sola volta, insieme, quindi l’ordine delle righe non può creare un drawdown.
Due definizioni, un solo conto
| Definizione | Cosa include | Risultato tipico |
|---|---|---|
| Drawdown sui trade chiusi (Orderblock) | Solo P&L realizzato cumulativo | Più piccolo; ignora le escursioni non realizzate |
| Drawdown sull’equity | Realizzato più mark-to-market delle posizioni aperte | Più ampio; corrisponde a ciò che hai percepito in quel momento |
| Drawdown sul balance con depositi | P&L realizzato più movimenti di cassa | Distorto; i depositi mascherano le perdite |
Dove si sbaglia
- Confrontare definizioni diverse
- Una piattaforma che riporta il drawdown sull’equity mostrerà sempre un numero più alto di una misura basata sui trade chiusi. È una differenza di definizione, non una discrepanza.
- Leggerlo come un limite di rischio
- Il drawdown massimo storico è il peggio che è successo, non un limite a ciò che può succedere. Il prossimo è spesso più ampio.
- Lasciare che i depositi lo nascondano
- Il drawdown calcolato sul balance del conto inclusi i depositi sottostima le perdite. Orderblock esclude completamente i movimenti di cassa.
Domande
Perché qui il mio drawdown è più piccolo che sulla mia piattaforma?
Perché questo dato esclude il mark-to-market delle posizioni aperte e i depositi. Probabilmente la tua piattaforma mostra il drawdown sull’equity, che include le escursioni non realizzate sulle posizioni ancora aperte.
Devo usare il drawdown per dimensionare le posizioni?
Solo come uno dei fattori. Il drawdown massimo passato ti dice cosa ha già prodotto il tuo metodo; non pone un limite alle perdite future, e dimensionare basandosi solo su quello sottostima sistematicamente il rischio di coda.