Maksymalny drawdown
Maksymalny drawdown to miara, którą traderzy przeżywają emocjonalnie i definiują niedbale. Dwa narzędzia mogą pokazać bardzo różne drawdowny dla tego samego konta i oba mogą mieć rację.
Definicja
Jak daleko zrealizowany wynik spadł poniżej wcześniejszego szczytu.
Wzór. Największy spadek od szczytu do dołka skumulowanego P&L z zamkniętych transakcji. Zaczyna się od zera i pomija niezrealizowane pozycje oraz wpłaty. Transakcje zamknięte w tej samej chwili zmieniają kapitał raz, razem, więc kolejność wierszy nie może stworzyć drawdownu.
Dwie definicje, jedno konto
| Definicja | Co obejmuje | Typowy wynik |
|---|---|---|
| Drawdown z zamkniętych transakcji (Orderblock) | Tylko skumulowany zrealizowany P&L | Mniejszy; ignoruje niezrealizowane wahania |
| Drawdown equity | Zrealizowany plus wycena otwartych pozycji | Większy; zgadza się z tym, co wtedy czułeś |
| Drawdown salda z wpłatami | Zrealizowany P&L plus przepływy gotówki | Zniekształcony; wpłaty maskują straty |
Gdzie to się psuje
- Porównywanie różnych definicji
- Platforma raportująca drawdown equity zawsze pokaże większą liczbę niż miara liczona z zamkniętych transakcji. To różnica w definicji, a nie rozbieżność.
- Traktowanie go jako limitu ryzyka
- Historyczny maksymalny drawdown to najgorsze, co się wydarzyło, a nie granica tego, co może się wydarzyć. Następny bywa regularnie większy.
- Pozwalanie, by wpłaty go ukryły
- Drawdown liczony na saldzie konta z wpłatami zaniża straty. Orderblock całkowicie pomija przepływy gotówki.
Pytania
Dlaczego mój drawdown jest tu mniejszy niż na platformie?
Bo ta liczba nie uwzględnia wyceny otwartych pozycji ani wpłat. Twoja platforma najpewniej pokazuje drawdown equity, który obejmuje niezrealizowane wahania pozycji, które jeszcze trzymałeś.
Czy dobierać wielkość pozycji na podstawie drawdownu?
Tylko jako jedna z danych wejściowych. Historyczny maksymalny drawdown mówi, co Twoja metoda już wygenerowała; nie ogranicza przyszłych strat, a dobieranie wielkości pozycji wyłącznie na jego podstawie systematycznie zaniża ryzyko ogona.