मैक्सिमम ड्रॉडाउन
मैक्स ड्रॉडाउन वह माप है जिसकी ट्रेडर भावनात्मक रूप से सबसे ज़्यादा परवाह करते हैं और सबसे लापरवाही से परिभाषित करते हैं। एक ही अकाउंट के लिए दो टूल बहुत अलग ड्रॉडाउन दिखा सकते हैं और दोनों सही हो सकते हैं।
परिभाषा
रियलाइज़्ड परफ़ॉर्मेंस पिछले पीक से कितना नीचे गिरी।
फ़ॉर्मूला। कुल क्लोज़ ट्रेड P&L में पीक से ट्रफ़ तक की सबसे बड़ी गिरावट। शून्य से शुरू होता है और अनरियलाइज़्ड पोज़िशन व डिपॉज़िट को बाहर रखता है। एक ही पल में बंद होने वाले ट्रेड इक्विटी को एक साथ, एक बार बदलते हैं, इसलिए रो के क्रम से ड्रॉडाउन नहीं बन सकता।
दो परिभाषाएँ, एक अकाउंट
| परिभाषा | इसमें क्या शामिल है | आम नतीजा |
|---|---|---|
| क्लोज़ ट्रेड ड्रॉडाउन (Orderblock) | सिर्फ़ कुल रियलाइज़्ड P&L | छोटा; अनरियलाइज़्ड उतार-चढ़ाव को नज़रअंदाज़ करता है |
| इक्विटी ड्रॉडाउन | रियलाइज़्ड और ओपन पोज़िशन का मार्क-टू-मार्केट | बड़ा; उस समय जो महसूस हुआ उससे मेल खाता है |
| बैलेंस ड्रॉडाउन, डिपॉज़िट समेत | रियलाइज़्ड P&L और कैश मूवमेंट | बिगड़ा हुआ; डिपॉज़िट से लॉस छिप जाते हैं |
यह कहाँ गलत होता है
- अलग-अलग परिभाषाओं के बीच तुलना करना
- इक्विटी ड्रॉडाउन रिपोर्ट करने वाला प्लेटफ़ॉर्म हमेशा क्लोज़ ट्रेड वाले माप से बड़ा आँकड़ा दिखाएगा। यह परिभाषा का फ़र्क़ है, गड़बड़ी नहीं।
- इसे रिस्क की सीमा मान लेना
- पिछला मैक्सिमम ड्रॉडाउन वह है जो अब तक सबसे बुरा हुआ, उसकी सीमा नहीं जो हो सकता है। अगला अक्सर इससे बड़ा होता है।
- डिपॉज़िट से इसे छिपने देना
- डिपॉज़िट समेत अकाउंट बैलेंस पर निकाला गया ड्रॉडाउन लॉस को कम करके दिखाता है। Orderblock कैश मूवमेंट को पूरी तरह बाहर रखता है।
सवाल
यहाँ मेरा ड्रॉडाउन मेरे प्लेटफ़ॉर्म से छोटा क्यों है?
क्योंकि इस आँकड़े में ओपन पोज़िशन का मार्क-टू-मार्केट और डिपॉज़िट शामिल नहीं हैं। आपका प्लेटफ़ॉर्म शायद इक्विटी ड्रॉडाउन दिखा रहा है, जिसमें उन पोज़िशन के अनरियलाइज़्ड उतार-चढ़ाव शामिल हैं जो उस समय खुली थीं।
क्या मुझे पोज़िशन साइज़ तय करने के लिए ड्रॉडाउन इस्तेमाल करना चाहिए?
सिर्फ़ एक पहलू के रूप में। पिछला मैक्सिमम ड्रॉडाउन बताता है कि आपके तरीके से अब तक क्या हुआ; यह भविष्य के लॉस की सीमा नहीं है, और सिर्फ़ इसके आधार पर साइज़िंग करने से टेल रिस्क हमेशा कम आँका जाता है।