Maximum drawdown
Max drawdown là chỉ số trader quan tâm nhiều về mặt cảm xúc nhưng lại định nghĩa cẩu thả. Hai công cụ có thể báo drawdown rất khác nhau cho cùng một tài khoản mà cả hai đều đúng.
Định nghĩa
Hiệu suất đã thực hiện giảm bao xa so với đỉnh trước đó.
Công thức. Mức sụt giảm lớn nhất từ đỉnh xuống đáy của P&L lũy kế theo lệnh đã đóng. Bắt đầu từ 0, không tính vị thế chưa thực hiện và tiền nạp. Các lệnh đóng cùng thời điểm làm equity thay đổi một lần, cùng nhau, nên thứ tự dòng không thể tạo ra drawdown.
Hai định nghĩa, một tài khoản
| Định nghĩa | Bao gồm gì | Kết quả điển hình |
|---|---|---|
| Drawdown theo lệnh đã đóng (Orderblock) | Chỉ P&L đã thực hiện lũy kế | Nhỏ hơn; bỏ qua biến động chưa thực hiện |
| Drawdown theo equity | Đã thực hiện cộng định giá theo thị trường của vị thế mở | Lớn hơn; khớp với cảm nhận của bạn lúc đó |
| Drawdown balance gồm cả tiền nạp | P&L đã thực hiện cộng các khoản nạp rút | Bị bóp méo; tiền nạp che khuất khoản lỗ |
Sai ở đâu
- So sánh giữa các định nghĩa khác nhau
- Nền tảng báo cáo drawdown theo equity sẽ luôn cho con số lớn hơn cách đo theo lệnh đã đóng. Đó là khác biệt về định nghĩa, không phải sai lệch số liệu.
- Coi nó là giới hạn rủi ro
- Maximum drawdown trong quá khứ là mức tệ nhất đã xảy ra, không phải giới hạn của những gì có thể xảy ra. Lần tiếp theo thường còn lớn hơn.
- Để tiền nạp che khuất drawdown
- Drawdown tính trên balance tài khoản có cả tiền nạp sẽ đánh giá thấp khoản lỗ. Orderblock loại hoàn toàn các khoản nạp rút.
Câu hỏi
Vì sao drawdown ở đây nhỏ hơn trên nền tảng của tôi?
Vì con số này không tính định giá theo thị trường của vị thế đang mở và tiền nạp. Nền tảng của bạn nhiều khả năng đang hiển thị drawdown theo equity, gồm cả biến động chưa thực hiện của các vị thế bạn còn giữ.
Tôi có nên dùng drawdown để tính khối lượng vị thế không?
Chỉ nên là một yếu tố đầu vào. Maximum drawdown trong quá khứ cho biết phương pháp của bạn đã tạo ra gì; nó không giới hạn khoản lỗ tương lai, và chỉ dựa vào nó để tính khối lượng sẽ luôn đánh giá thấp rủi ro đuôi.