Maksimum drawdown
Maksimum drawdown, trader’ların duygusal olarak en çok önemsediği ama en özensiz tanımladığı ölçüdür. İki araç aynı hesap için çok farklı drawdown’lar raporlayabilir ve ikisi de doğru olabilir.
Tanım
Gerçekleşen performansın önceki bir zirvenin ne kadar altına düştüğü.
Formül. Kümülatif kapanmış işlem K/Z’sindeki en büyük tepeden dibe düşüş. Sıfırdan başlar; gerçekleşmemiş pozisyonları ve para yatırmaları hariç tutar. Aynı anda kapanan işlemler equity’yi birlikte, tek seferde hareket ettirir; böylece satır sırası drawdown yaratamaz.
İki tanım, tek hesap
| Tanım | Neleri içerir? | Tipik sonuç |
|---|---|---|
| Kapanmış işlem drawdown’u (Orderblock) | Yalnızca kümülatif gerçekleşen K/Z | Daha küçük; gerçekleşmemiş dalgalanmaları yok sayar |
| Equity drawdown’u | Gerçekleşen artı açık pozisyonların piyasa değerlemesi | Daha büyük; o an hissettiğinizle örtüşür |
| Yatırımlar dahil bakiye drawdown’u | Gerçekleşen K/Z artı nakit hareketleri | Çarpık; para yatırmalar kayıpları gizler |
Nerede yanlış gider?
- Farklı tanımları karşılaştırmak
- Equity drawdown’u raporlayan bir platform, kapanmış işlemlere dayalı ölçümden her zaman daha büyük bir rakam gösterir. Bu bir tutarsızlık değil, tanım farkıdır.
- Onu bir risk sınırı gibi okumak
- Geçmişteki maksimum drawdown, olabileceklerin sınırı değil, yaşanmış en kötü durumdur. Bir sonraki çoğu zaman daha büyük olur.
- Para yatırmaların bunu gizlemesine izin vermek
- Para yatırmaları içeren hesap bakiyesi üzerinden hesaplanan drawdown, kayıpları olduğundan küçük gösterir. Orderblock nakit hareketlerini tamamen hariç tutar.
Sorular
Drawdown’um burada neden platformumdakinden küçük?
Çünkü bu rakam açık pozisyonların piyasa değerlemesini ve para yatırmaları hariç tutar. Platformunuz muhtemelen hâlâ tuttuğunuz pozisyonlardaki gerçekleşmemiş dalgalanmaları içeren equity drawdown’u gösteriyor.
Pozisyon büyüklüğünü belirlemek için drawdown’u kullanmalı mıyım?
Yalnızca girdilerden biri olarak. Geçmişteki maksimum drawdown, yönteminizin şimdiye kadar ne ürettiğini söyler; gelecekteki kayıpları sınırlamaz ve pozisyon büyüklüğünü yalnızca ona göre belirlemek uç riski sistematik olarak küçümser.